本文目錄一覽：

• 1、如何購(gòu)買私募基金
• 2、哪些基金可以買城投債
• 3、私募基金有哪些類型
• 4、固收類私募基金安全嗎
• 5、2020年中期私募基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)榜
• 6、私募基金公司排名一覽表

如何購(gòu)買私募基金

購(gòu)買流程1。特定對(duì)象的確認(rèn)

一般是以問(wèn)卷調(diào)查的形式，了解投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和能力，確認(rèn)投資者符合合格投資者條件。

購(gòu)買流程2。參加產(chǎn)品推介會(huì)。

參加合適的產(chǎn)品推薦會(huì)，在機(jī)構(gòu)的幫助下根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力選擇匹配度最高的產(chǎn)品。

購(gòu)買流程3。簽署風(fēng)險(xiǎn)披露聲明。

投資者應(yīng)明確所選產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和自身權(quán)益。因?yàn)椴襟E復(fù)雜，每個(gè)條款不僅需要逐句確認(rèn)，還需要相關(guān)當(dāng)事人的簽字蓋章。

購(gòu)買流程4。提供資產(chǎn)證明或收入證明。

要求提供證明文件，證明個(gè)人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人收入不低于50萬(wàn)元，才能成為合格投資者。而且很清楚產(chǎn)品是自己購(gòu)買的，所以不會(huì)拆分產(chǎn)品。

購(gòu)買流程5，簽名和付款

要求投資者明確合作信息的真實(shí)性，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，做合格的投資者。

購(gòu)買流程6。投資冷卻期

簽約后，投資者有不少于24小時(shí)的冷靜期。在此期間，投資人可以解除合同，配資機(jī)構(gòu)不能主動(dòng)聯(lián)系投資人。

購(gòu)買流程7、回訪確認(rèn)

投資冷靜期結(jié)束，機(jī)構(gòu)非銷售人員會(huì)對(duì)投資人進(jìn)行回訪確認(rèn)，需要逐一核對(duì)投資人的核心信息。如果投資人有不明白的地方，也可以解除合同。

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哪些基金可以買城投債

城投債基金有以下4款

四川遂寧：龍騰純債1號(hào)私募證券投資基金

山東濟(jì)寧： LT 純債2號(hào)私募證券投資基金

四川江油：金澤城投債8號(hào)私募證券投資基金

江蘇淮安：金澤城投債5號(hào)私募證券投資基

私募基金有哪些類型

問(wèn)題一：私募基金的分類 私募基金其實(shí)就是PE，主要的業(yè)務(wù)并沒(méi)有在證券市場(chǎng)，應(yīng)該是在私募股權(quán)市場(chǎng)。我覺得你說(shuō)的只是投資方向不同罷了。

問(wèn)題二：什么是私募投資基金，有哪些種類 私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱私募基金），是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。非公開募集資金，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登記備案、資金募集和投資運(yùn)作適用私募基金相關(guān)法律法規(guī)。

按照組織形式不同，私募基金可分為三類：

（一）契約型基金，是指未成立法律實(shí)體，而是通過(guò)契約形式設(shè)立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

（二）公司型基金，是指投資者按照《公司法》，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立法人實(shí)體――基金公司，由基金公司自行或者通過(guò)委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

（三）合伙型基金，是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》，成立投資基金有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。

問(wèn)題三：私募基金的種類有哪些？ 私募基金三種組織形式及其管理類型的分析比較：

2014年8月21日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，將私募投資基金分為契約型、合伙型及公司型三種組織形式。

一、不同組織形式對(duì)應(yīng)的管理類型

二、不同組織形式的比較與選擇

（一）公司型

1、主體資格：具備獨(dú)立法律人格的企業(yè)法人。可以向銀行申請(qǐng)貸款或?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供擔(dān)保，股東以其出資額為限承擔(dān)投資損失，具有 風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。

2、優(yōu)勢(shì)：具有資合性，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及人員變動(dòng)不會(huì)給基金帶來(lái)直接的影響，穩(wěn)定性高；法律制度完善、組織架構(gòu)完備，有效保護(hù)投資者利益。

3、劣勢(shì)：基金管理人可以作為受托投資顧問(wèn)的方式控制公司的管理權(quán)，但公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為股東會(huì)，作為基金份額持有人的股東仍能夠左右決策，從而對(duì)管理人的決策造成影響，不利于基金進(jìn)行有效的投資決策。此外，公司型基金的運(yùn)營(yíng)管理應(yīng)遵循《公司法》，而《公司法》對(duì)于公司的約束更為明確、具體，從而減少了公司自行管理的靈活性，《公司法》對(duì)公司對(duì)外投資有一定的約束，會(huì)造成資金的限制，延長(zhǎng)決策時(shí)間，降低基金收益率。

4、稅收：稅收問(wèn)題可謂是公司型投資基金的一大缺點(diǎn)――雙重納稅。一為公司就其取得的投資收益繳納25%企業(yè)所得稅，二為作為股東的基金份額持有人基于公司的盈利取得的紅利繳納20%的個(gè)人所得稅?；疬\(yùn)營(yíng)成本增加，投資人利潤(rùn)空間縮減。這里需注意的是，創(chuàng)投基金因受到國(guó)家 *** 的扶持會(huì)有一定的稅收優(yōu)惠。

（二）合伙型

1、主體資格：國(guó)際上多采用有限合伙制，其屬于非法人，但仍可以合伙企業(yè)的名義申請(qǐng)貸款或提供擔(dān)保。

2、GP（普通合伙人）與LP（有限合伙人）：有限合伙中的LP為主要的基金份額持有人，其出資額會(huì)占到全部出資的八成以上，LP以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。GP由基金管理人擔(dān)任，LP通常希望基金管理人在與他們共享利益的同時(shí)也共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以防范道德風(fēng)險(xiǎn)，因此GP往往出資不少于1%，并對(duì)外代表基金開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

3、組織架構(gòu)：包括投資決策委員會(huì)（負(fù)責(zé)對(duì)涉及合伙企業(yè)的重大事項(xiàng)作出決策，一般由普通合伙人組成）、顧問(wèn)委員會(huì)（不享有運(yùn)營(yíng)企業(yè)方面的權(quán)利，對(duì)基金管理人決策的影響不大）和合伙人會(huì)議（負(fù)責(zé)合伙人退伙、入伙、身份轉(zhuǎn)讓、權(quán)益轉(zhuǎn)讓、清算等事項(xiàng)作出決策）。

4、收益分配模式：基金管理人的收益主要來(lái)源于三個(gè)方面：一是直接投資收益；二是管理費(fèi)（一般為1%~2.5%）；三是管理分紅，通?？梢赃_(dá)到利潤(rùn)的20%，也可按照階梯形式計(jì)提分紅。LP的收益完全來(lái)源于投資收益。但在收益分配順序上，LP優(yōu)先于GP。

5、優(yōu)勢(shì)：

1）所有權(quán)和管理權(quán)相互分離：LP具有資金優(yōu)勢(shì)但可能缺乏專業(yè)知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)等，但能保證基金的規(guī)模，掌握財(cái)產(chǎn)權(quán)；管理人欠缺資金但是具有專業(yè)能力，掌握管理權(quán)。

2）有限合伙型基金具有有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，能夠確?；鹩行н\(yùn)作實(shí)現(xiàn)利益最大化。GP作為基金管理人，位于利益分配的最末端，只有利用其專業(yè)知識(shí)賺取超額預(yù)期利潤(rùn)才可以提取管理分紅，但同時(shí)GP也對(duì)基金進(jìn)行了少量的出資，也需要對(duì)投資的失敗承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。因此，這種安排能夠有效避免管理人為了追求高額利潤(rùn)而做出過(guò)于冒險(xiǎn)激進(jìn)的投資決策，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

3）融資結(jié)構(gòu)靈活：通過(guò)合伙協(xié)議約定，合伙人在基金選好投資項(xiàng)目需要投資時(shí)才把資金交給基金管理人，可以最大限度發(fā)揮基金的時(shí)間效益；此外，LP能夠較為自由地轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，其他合伙人不享有優(yōu)先受讓權(quán)。

4）分配及組織機(jī)制自由：可以針對(duì)同一基金下不同項(xiàng)目設(shè)置不同的投資人，項(xiàng)目獨(dú)立核算；也可以針對(duì)同一個(gè)項(xiàng)目設(shè)置不同優(yōu)先級(jí)的投資人。合伙基金層......

問(wèn)題四：私募基金的種類有哪些？ 分類

根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金有多種分類方法，在此，我們僅以常用的投資對(duì)象進(jìn)行劃分。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，現(xiàn)行私募基金的投資對(duì)象是非常廣泛的，以美、英兩國(guó)為例，其私募基金的投資對(duì)象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場(chǎng)到資本市場(chǎng)再到高科技市場(chǎng)、從現(xiàn)貨市場(chǎng)到期貨市場(chǎng)、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到國(guó)際市場(chǎng)的一切有投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。根據(jù)上述對(duì)象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過(guò)程簡(jiǎn)單，能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金

該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對(duì)某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來(lái)。管理人在獲得較大投資收益的同時(shí)，亦需承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時(shí)一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金

它的投資對(duì)象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長(zhǎng)帶來(lái)的高收益。特點(diǎn)是投資回收周期長(zhǎng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)作模式

私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種:

第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動(dòng)終止操作，保底資金不退回。

第二種，接收帳號(hào)（即客戶只要把帳號(hào)給私募基金即可），如果跌破約定虧損比例（一般為10％-30%），客戶可自動(dòng)終止約定，對(duì)于約定贏利部分或約定盈利達(dá)到百分比（一般為10%）以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成，此種都是針對(duì)熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。

組織形式

1、公司式

公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如“某某投資公司“）在中國(guó)能夠較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進(jìn)行運(yùn)作，不必接受嚴(yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。

比如：

（1）設(shè)立某“投資公司”，該“投資公司”的業(yè)務(wù)范圍包括有價(jià)證券投資；

（2）“投資公司”的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；

（3）“投資公司”的資金交由資金管理人管理，按國(guó)際慣例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)，并打入“投資公司”的運(yùn)營(yíng)成本；

（4）“投資公司”的注冊(cè)資本每年在某個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)重新登記一次，進(jìn)行名義上的增資擴(kuò)股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時(shí)點(diǎn)將其出資贖回一次，在其他時(shí)間投資者之間可以進(jìn)行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該“投資公司”實(shí)質(zhì)上就是一種隨時(shí)擴(kuò)募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。

不過(guò)，公司式私募基金有一個(gè)缺點(diǎn)，即存在雙重征稅?？朔秉c(diǎn)的方法有：

（1）將私募基金注冊(cè)于避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；

（2）將公司式私募基金注冊(cè)為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊(cè)于稅收比較優(yōu)惠的地方；

（3）借殼，即在基金的設(shè)立運(yùn)作中聯(lián)合或收購(gòu)一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最好是非上市公司），并把它作為載體。

2、契約式

契約式基金的組織結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單。具體的做法可以是：

（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作......

問(wèn)題五：私募基金的種類有哪些？ 私募基金種類：

1.私募證券基金

主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種

2.創(chuàng)業(yè)投資基金

主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金

3.私募股權(quán)基金

除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)

4.其他類別私募基金

投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域的基金。

私募基金概念：

私募基金，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向兩個(gè)以上投資者募集資金，為獲取財(cái)務(wù)回報(bào)進(jìn)行投資活動(dòng)設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。

私募基金稱私人股權(quán)投資是一個(gè)很寬泛的概念，用來(lái)指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。

私募基金投資種類：

私募基金投資種類主要以杠桿收購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)資本、天使投資和夾層融資以及其他作為形式種類。

問(wèn)題六：私募基金的管理類型有哪幾種 按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金備案指引，私募基金管理類型分為三類，分別是自我管理型、受托管理型和顧問(wèn)管理型。

定義

（1）自我管理，指基金自聘管理團(tuán)隊(duì)，而不是委托第三方管理人管理，通常指以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的公司型基金，通過(guò)組建內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)實(shí)行自我管理。

（2）受托管理，指采取委托管理方式將資產(chǎn)委托私募基金管理人進(jìn)行管理；基金管理人委托其他管理人管理其基金也是受托管理。

（3）顧問(wèn)管理，指私募基金管理人為其他私募基金管理人所管理的私募基金提供投資顧問(wèn)服務(wù)，主要是指借助通道（信托、期貨資管、券商資管、基金專戶、基金子公司資管計(jì)劃等）發(fā)行產(chǎn)品，通道方作為基金管理人，私募管理人作為產(chǎn)品的投資顧問(wèn)去管理產(chǎn)品。

問(wèn)題七：私募基金的種類有哪些？ 您好，私募基金(Privately Offered Fund)是相對(duì)于公募(public offering)而言，是就基金份額發(fā)行方法之差異，以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行基金份額的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募基金和私募基金。

立足組織形式，我國(guó)現(xiàn)在的私募基金大體上有6種組織形式：

契約型私募基金契約型私募基金也稱為信托型基金，歸根結(jié)底就是一種信托式私募基金，屬代理投資范疇。契約型私募基金由基金經(jīng)理(即基金公司)與代表獲益人權(quán)益的信托人(基金托管人)之間訂立信托契約而發(fā)行獲益憑據(jù)來(lái)募集基金，由經(jīng)理人按照信托契約對(duì)基金進(jìn)行投資管理，由托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有人保管基金資產(chǎn)。

公司型私募基金公司型私募基金是股份投資公司的一種形式，以發(fā)行股份的方法募集資金。

公司由具有共同投資目標(biāo)的股東組成，并設(shè)有最高權(quán)力機(jī)構(gòu)股東大會(huì)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)董事會(huì)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)。

通過(guò)對(duì)這三大機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的權(quán)力配置和制衡，使公司能夠最大程度地為股東的利益服務(wù)。

投資者以“購(gòu)買基金公司股份”的方法認(rèn)購(gòu)基金，成為公司股東，并享有《公司法》所規(guī)定的管理權(quán)、決策權(quán)、利益分配權(quán)及剩余資產(chǎn)分配權(quán)等權(quán)益。

同一般公司相比，公司型私募基金既有相同又有不同：雖然公司型私募基金的設(shè)立程序與一般的股份公司無(wú)異，且其法人結(jié)構(gòu)也和一般的公司一致，設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等。

信托型私募基金信托型私募基金是指經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金由第三方銀行托管，信托公司作為受托人和投資管理人，由投資咨詢公司、投資管理公司等作為投資顧問(wèn)共同發(fā)行的私募投資基金。

有限合伙制私募基金有限合伙制私募基金是以《合伙企業(yè)法》為基礎(chǔ)，由普通合伙人（general partner，簡(jiǎn)稱GP）和有限合伙人（Limited Partnership，簡(jiǎn)稱LP）組成，普通合伙人擔(dān)任私募基金管理人，他們和不超過(guò)49人的有限合伙人共同組建一只私募基金。

虛擬式私募基金虛擬式私募基金表面看來(lái)像委托理財(cái)，但它實(shí)際上是按基金方式進(jìn)行運(yùn)作。

比如，虛擬式私募基金在設(shè)立和擴(kuò)募時(shí)，表面上是與每個(gè)客戶簽定委托理財(cái)協(xié)議，但這些委托理財(cái)帳戶是合在一起進(jìn)行基金式運(yùn)作，在買入和贖回基金單元時(shí)，按基金凈值進(jìn)行結(jié)算。

組合式私募基金為了發(fā)揮上述各種組織形式的優(yōu)越性，可以設(shè)立一個(gè)基金組合，將幾種組織形式結(jié)合起來(lái)。組合式基金有4種類型：

公司式與虛擬式的組合；

公司式與契約式的組合；

契約式與虛擬式的組合；

公司式、契約式與虛擬式的組合。

問(wèn)題八：私募股權(quán)基金包括哪些類型的基金？ 私募股權(quán)基金（ private equity fund ）通常投資于包括種子期（ seed money ）和成長(zhǎng)期（ growth capital ）的企業(yè)即創(chuàng)業(yè)投資（ venture capital ）基金，也包括投資擴(kuò)展期企業(yè)的直接投資（ direct investment ）基金和參與管理層收購(gòu)（ MBO/MBI ）在內(nèi)的并購(gòu)?fù)顿Y（ buyout fund, LBO ）基金，投資過(guò)渡期企業(yè)的（ mezzanine/bridge ）或上市前（ Pro-IPO ）企業(yè)的過(guò)橋基金也是私募股權(quán)基金的投資范疇，即凡是在一家企業(yè)上市以前的所獲得的股權(quán)投資都屬于 Private equity 這一投資產(chǎn)業(yè)。這一產(chǎn)業(yè) 80 年代初在美國(guó)產(chǎn)生并不斷發(fā)展，在 90 年代形成一個(gè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)舉足輕重的金融產(chǎn)業(yè)。私募股權(quán)基金也可以根據(jù)基金的規(guī)模來(lái)分類，通常基金規(guī)模越大，越是投資企業(yè)發(fā)展的后期，即為收購(gòu)基金或過(guò)橋基金。而小型基金為創(chuàng)業(yè)投資或叫風(fēng)險(xiǎn)投資基金，最復(fù)雜的是通常叫中間市場(chǎng)的基金（ middle market capital fund-mid-cap ），它既有投資高端的，也有投資低端的，不同的中間市場(chǎng)的基金有不同的投資對(duì)象和投資風(fēng)格，不像創(chuàng)業(yè)投資或收購(gòu)基金那樣目標(biāo)明確。下表給出了美國(guó)的不同規(guī)模的私募股權(quán)投資基金的平均規(guī)模和在所有項(xiàng)目上投資的平均投資額。

問(wèn)題九：什么是私募基金 具體有哪幾種類型 根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對(duì)象進(jìn)行劃分。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，現(xiàn)行私募基金的投資對(duì)象是非常廣泛的。以美、英兩國(guó)為例，其私募基金的投資對(duì)象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場(chǎng)到資本市場(chǎng)再到高科技市場(chǎng)、從現(xiàn)貨市場(chǎng)到期貨市場(chǎng)、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到國(guó)際市場(chǎng)的一切有投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。根據(jù)上述對(duì)象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過(guò)程簡(jiǎn)單，能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金

該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對(duì)某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來(lái)。管理人在獲得較大投資收益的同時(shí)，亦需承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時(shí)一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金

它的投資對(duì)象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長(zhǎng)帶來(lái)的高收益。特點(diǎn)是投資回收周期長(zhǎng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)作模式

私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種:

第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動(dòng)終止操作，保底資金不退回。

第二種，接收帳號(hào)（即客戶只要把帳號(hào)給私募基金即可），如果跌破約定虧損比例（一般為10％-30%），客戶可自動(dòng)終止約定，對(duì)于約定贏利部分或約定盈利達(dá)到百分比（一般為10%）以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成，此種都是針對(duì)熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。

組織形式

1、公司式

公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如某某投資公司）在中國(guó)能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進(jìn)行運(yùn)作，不必接受嚴(yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。

比如：

（1）設(shè)立某投資公司，該投資公司的業(yè)務(wù)范圍包括有價(jià)證券投資；

（2）投資公司的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；

（3）投資公司的資金交由資金管理人管理，按國(guó)際慣例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)，并打入投資公司的運(yùn)營(yíng)成本；

（4）投資公司"的注冊(cè)資本每年在某個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)重新登記一次，進(jìn)行名義上的增資擴(kuò)股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時(shí)點(diǎn)將其出資贖回一次，在其他時(shí)間投資者之間可以進(jìn)行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該投資公司實(shí)質(zhì)上就是一種隨時(shí)擴(kuò)募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。

不過(guò)，公司式私募基金有一個(gè)缺點(diǎn)，即存在雙重征稅?？朔秉c(diǎn)的方法有：

（1）將私募基金注冊(cè)于避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；

（2）將公司式私募基金注冊(cè)為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊(cè)于稅收比較優(yōu)惠的地方；

（3）借殼，即在基金的設(shè)立運(yùn)作中聯(lián)合或收購(gòu)一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最......

問(wèn)題十：陽(yáng)光私募基金的類型 信托私募證券基金一般存在兩種形式：“結(jié)構(gòu)式”和“開放式”。陽(yáng)光私募基金一般僅指以“開放式”發(fā)行的私募基金。所謂開放式，即基金認(rèn)購(gòu)者需要承擔(dān)所有投資風(fēng)險(xiǎn)及享受大部分的投資收益，私募基金公司不承諾收益。私募基金管理公司的盈利模式一般是收取總資金2%左右的管理費(fèi)和投資盈利部分的20%作為傭金收入，這種收費(fèi)模式即是俗稱“2-20”收費(fèi)模式（2%管理費(fèi)+20%盈利部分提成）。這種2-20收費(fèi)模式是私募基金國(guó)際流行的收費(fèi)模型?！敖Y(jié)構(gòu)式”的陽(yáng)光私募基金，就是指將受益人分為不同種類，進(jìn)行結(jié)構(gòu)劃分，比如將受益人劃分為優(yōu)先受益人和一般受益人，特別受益人和一般受益人，以此為基礎(chǔ)來(lái)分配利益。這種模式以上海模式為典型。

固收類私募基金安全嗎

這個(gè)基金是正規(guī)合法的，您可以按照自己的需要投資。可以放心投資。他的收益是沒(méi)有波動(dòng)的。

固收類基金指的是以投資債券等預(yù)期固定類收益的基本，它的收益本身沒(méi)也是浮動(dòng)的，波動(dòng)幅度沒(méi)有股票型基金那么大，總體來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)更小，預(yù)期收益也更低。

這種基金業(yè)可能虧本，但概率較小。

拓展資料：

基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。

從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類:

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過(guò)銀行、券商、基金公司申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定;封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金?；鹜ㄟ^(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。

4、根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金等。

操作技巧

先觀后市再操作

基金投資的收益來(lái)自未來(lái)，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展是牛市還是熊市。再?zèng)Q定是否贖回，在時(shí)機(jī)上做一個(gè)選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時(shí)間，使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。

轉(zhuǎn)換成其他產(chǎn)品

把高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品，也是一種贖回，比如:把股票型基金轉(zhuǎn)換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉(zhuǎn)換費(fèi)一般低于贖回費(fèi)，而貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)低，相當(dāng)于現(xiàn)金，收益又比活期利息高。因此，轉(zhuǎn)換也是一種贖回的思路。

定期定額贖回

與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現(xiàn)金管理，又可以平抑市場(chǎng)的波動(dòng)。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。

2020年中期私募基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)榜

近三年A股市場(chǎng)行情跌宕起伏，既有2018年的低迷，也有2019年以來(lái)的結(jié)構(gòu)性行情。盡管市場(chǎng)行情多變，私募證券投資基金仍取得了不俗的業(yè)績(jī)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止2020年9月11日，共有4580只私募基金完整披露了2017年7月1日至2020年6月30日的基金凈值數(shù)據(jù)。各類策略私募基金近三年整體均取得正收益，其中宏觀策略基金取得了41%的回報(bào)，表現(xiàn)最優(yōu)；市場(chǎng)中性基金為25%，緊隨其后。

基金公司方面，大凡投資作為一家在管資產(chǎn)1-10億的私募公司，業(yè)績(jī)領(lǐng)跑萬(wàn)家私募基金公司。在管資產(chǎn)50億元以上的私募公司中，九章資本、于翼資產(chǎn)、寧聚資產(chǎn)居前。在管資產(chǎn)20-50億元以上的私募公司中，石鋒資產(chǎn)、弘尚資產(chǎn)、新思哲投資排名前三。在管資產(chǎn)10-20億元以上的私募公司中，天倚道投資位居第一，壁虎投資、巨杉資產(chǎn)位居二、三。

// 公司篇 //

01 私募基金公司業(yè)績(jī)榜

截止2020年6月30日，據(jù)459家私募公司近三年（2017年7月1日至2020年6月30日，下同）的業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)，有20家超過(guò)130%；這20家私募公司的中位數(shù)收益率為153%。其中，大凡投資私募基金位居第一，其次是賽亞資本和天倚道投資。從地區(qū)分布來(lái)看，10家來(lái)自上海。

按照在中基協(xié)備案的私募管理人規(guī)模數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，管理規(guī)模50億以上的私募中，前20名公司近三年中位數(shù)收益率超127%。九章資本、于翼資產(chǎn)、寧聚資產(chǎn)居前。從地區(qū)分布來(lái)看，9家來(lái)自上海。

管理規(guī)模20-50億的私募基金公司，前20家公司中位數(shù)收益率超過(guò)79%。石鋒資產(chǎn)、弘尚資產(chǎn)、新思哲投資居前三。從地區(qū)分布來(lái)看，主要集中在上海、深圳、北京。

管理規(guī)模10-20億的私募，前20家公司中位數(shù)收益率超過(guò)64%。天倚道投資位居第一，壁虎投資、巨杉資產(chǎn)位居二、三。從地區(qū)分布來(lái)看，上海有8家，深圳有4家。

管理規(guī)模1-10億的私募，前20家公司中位數(shù)收益率超過(guò)100%。大凡投資居首，賽亞資本緊隨其后。從地區(qū)分布來(lái)看，上海有8家，深圳有4家。

02 五年期私募公司業(yè)績(jī)

截至2020上半年末，以各私募管理人旗下的三只代表基金近五年（2015年7月1日至2020年6月30日）業(yè)績(jī)?yōu)榭剂?，?20家公司近五年中位數(shù)收益率高達(dá)126%。

// 基金篇 //

03 各類策略私募基金中位數(shù)收益率

近三年各類私募基金整體均取得正收益，其中宏觀策略基金取得了41%的回報(bào)，表現(xiàn)最優(yōu)；股票市場(chǎng)中性基金以25%，緊隨其后。

04 私募基金業(yè)績(jī)TOP20

Wind數(shù)據(jù)覆蓋的披露近三年凈值（月度凈值完整度=90）的4580只私募基金中，大凡1號(hào)業(yè)績(jī)獲得近三年冠軍，賽亞成長(zhǎng)1號(hào)、賽亞美純分別位居第二、第三，前20名均給投資者帶來(lái)了超過(guò)兩倍的驚人收益。

05 私募股票多策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

多策略是指采用多種互補(bǔ)的策略，以此來(lái)降低策略失效的風(fēng)險(xiǎn)。前20名中位數(shù)收益率超121%。賽亞明星、寧聚量化多策略領(lǐng)漲，前十四名漲幅均超100%。

06 私募組合策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

私募FOF中，前20名中位數(shù)收益率超51%，同亨愛弗FOF1期、博孚利CTA-FOF5號(hào)領(lǐng)漲。私募FOF大部分都是投資內(nèi)部的基金。

07 私募管理期貨基金業(yè)績(jī)榜TOP20

期貨量化策略多種多樣，以CTA（趨勢(shì)跟隨）策略為主，兼有套利，對(duì)沖等策略，前20名中位數(shù)收益率超113%。大凡1號(hào)收益率占據(jù)分類榜單第一，大幅領(lǐng)先同類策略基金。

08 私募股票多頭基金業(yè)績(jī)榜TOP20

近三年，股票多頭的策略表現(xiàn)出色，其中賽亞成長(zhǎng)1號(hào)位列第一。

09 私募股票市場(chǎng)中性基金業(yè)績(jī)榜TOP20

股票市場(chǎng)中性策略中，前20名中位數(shù)收益率超71%。其中，天下溪領(lǐng)漲。

10 私募債券策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

債券策略中，前20名中位數(shù)收益率超45%。其中，穩(wěn)盈3號(hào)(景唐)領(lǐng)漲。

11 私募宏觀策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

宏觀策略中，前20名中位數(shù)收益率超70%。其中，東方港灣馬拉松全球領(lǐng)漲。

*以上數(shù)據(jù)不作為投資參考，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

私募數(shù)據(jù)納入統(tǒng)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)：

納入三年期榜單統(tǒng)計(jì)的基金成立日需早于2017年7月1日，納入五年期榜單統(tǒng)計(jì)的基金成立日需早于2015年7月1日；

到期日需晚于2020年7月1日；

在榜單的統(tǒng)計(jì)時(shí)間范圍內(nèi)月度凈值完整度=90%；

基金凈值在榜單的統(tǒng)計(jì)時(shí)間范圍內(nèi)未發(fā)生異常波動(dòng)，如大額贖回造成的大幅上漲；

所用數(shù)據(jù)來(lái)源為Wind私募數(shù)據(jù)庫(kù)中的私募證券投資基金類。

若貴司產(chǎn)品因凈值未更新沒(méi)有參與排名，請(qǐng)發(fā)郵件至凈值對(duì)接郵件地址：GR.PFData@wind.com.cn

HFS（私募基金大全）

覆蓋私募市場(chǎng)核心數(shù)據(jù)

業(yè)績(jī)表現(xiàn)一覽無(wú)余

基金動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)更新

私募基金公司排名一覽表

?2022年中國(guó)十大私募基金公司TOP2：玖瀛資產(chǎn)，代表產(chǎn)品為：玖瀛3號(hào)，玖瀛資產(chǎn)成立于2015年，在今年的前四個(gè)月，商品期貨、債市一路領(lǐng)先股市，多資產(chǎn)配置相對(duì)于單一資產(chǎn)配置的優(yōu)勢(shì)得到極大發(fā)揮，以復(fù)合策略為核心的玖瀛資產(chǎn)也取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，此外，玖瀛資產(chǎn)也是2021年度百億私募榜的季軍得主。

查看2021年中國(guó)私募排行榜年度排行榜

?2022年中國(guó)十大私募基金公司TOP3：思勰投資，代表產(chǎn)品為：思瑞二號(hào)私募投資基金，思勰投資成立于2016年，在2021年年底突破百億規(guī)模，是一家百億量化私募，公司今年的500指增也取得了高收益，了解思勰投資的股票Alpha、量化CTA策略運(yùn)行，以及對(duì)下半年市場(chǎng)行情展望，可以看他們的最新路演，此次路演是思勰投資創(chuàng)始人吳家麒與財(cái)經(jīng)自媒體大V“紅星菜館”展開的對(duì)話，視頻回看。量化思勰的Pure Alpha之路

?2022年中國(guó)十大私募基金公司TOP4：洛肯國(guó)際，代表產(chǎn)品為：洛肯國(guó)際安享一期，洛肯國(guó)際成立于2009年，是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的陽(yáng)光私募基金公司，是國(guó)內(nèi)第一批專注于債券市場(chǎng)的私募、第一批擁有銀行間、交易所牌照的私募。核心策略是債券策略。

?2022年中國(guó)十大私募基金公司TOP5：少數(shù)派投資，代表產(chǎn)品為：少數(shù)派8號(hào)，少數(shù)派投資成立于2013年，公司屬于不追熱門賽道，長(zhǎng)期持有低估值板塊，在今年的震蕩行情中“獨(dú)善其身”，凈值緩緩提升的“溫和派”。在2022年百億私募正收益股票策略產(chǎn)品中，數(shù)量排名第二（林園第一），詳情可至鏈接：百億主觀多頭私募TOP20。少數(shù)派投資在私募排排網(wǎng)也做了很多場(chǎng)視頻直播，如果對(duì)他們的投資比較感興趣可以查看他們的往期視頻：少藪派投資路演視頻