四川綿陽江油城投應收賬款債權資產(chǎn)項目

政信傳媒 2023年08月01日 18:59 63 定融傳媒網(wǎng)

【四川綿陽江油城投應收賬款債權資產(chǎn)項目】
江油市政基礎設施建設骨干國企、AA平臺發(fā)行、AA主體信用評級國企擔保
規(guī)模：總規(guī)模2億，第一期2000萬
期限：12個月/24個月/36個月
【資產(chǎn)溢價率】
一年期：5萬-50萬-100萬：8.5%-8.8%-9.2%
兩年期：5萬-50萬-100萬：8.8%-9.2%-9.5%
三年期：5萬-50萬-100萬：9.2%-9.5%-10%
【溢價還本支付】 5萬起拍，以1萬元為單位遞增；每周五成立；按自然季度支付轉(zhuǎn)讓溢價（每年3月、6月、9月、12月20日），到期還本。
【融資主體】江油城xx有限公司（AA）
【擔保主體】江油鴻xx有限公司（AA）
【資金用途】補充融資方流動性資金
【風控措施】融資方委托拍賣人拍賣轉(zhuǎn)讓其合法持有的江油星乙農(nóng)業(yè)投資有限公司30000萬元的應收賬款債權資產(chǎn)，保障本融資計劃的本息足額兌付。
【還款來源】融資方經(jīng)營活動現(xiàn)金流；融資方一般債權資產(chǎn)回款；擔保方的經(jīng)營活動現(xiàn)金流。
【項目亮點】
1、融資方：江油城xx公司是AA主體評級，發(fā)債主體，新四板國有企業(yè)，存續(xù)債券1只債券（21江油01），債券余額4億元，到期日2024年5月7日，債項評級AA。2021年末公司總資產(chǎn)194.25億元，資產(chǎn)負債率47.81%，經(jīng)營收入10.94億元。公司是江油市基礎設施建設的骨干企業(yè)，經(jīng)營收入較有保障。
2、擔保方：江油鴻飛xx有限公司注冊資金5億元，AA主體評級，發(fā)債主體，截止2021年末，總資產(chǎn)295.73億元，凈資產(chǎn)117.44億元，2021年度總經(jīng)營收入15.76億元。
3、地區(qū)介紹：2021年、2020年連續(xù)兩年入圍“西部百強縣”“2020全國縣域旅游綜合實力百強縣”江油市作為綿陽（四川第二大地級市）的代管市2021年GDP為528億元，綿陽市2021年GDP為3350億元。寶成鐵路、京昆高速貫穿江油南北全境，西成鐵路、成樂綿城際鐵路在江油交匯。江油也是進川北高原的主要入口，地理位置優(yōu)越。江油歷史文化悠久，擁有火藥發(fā)源地、太白故里、道教發(fā)源地的城市名片。江油為我國主要的糧油產(chǎn)區(qū)，江油附子、江油醬油享譽全國，工業(yè)冶金、重型機械制造、藥材、建材、能源產(chǎn)業(yè)眾多，工業(yè)基礎成熟。

其他優(yōu)質(zhì)項目推薦：
【湖北黃岡蘄春國投建設債權1號】

產(chǎn)品名稱湖北蘄春國投建設債權1號

發(fā)行人蘄春縣XXXX有限公司【主體評級AA】

規(guī)模總規(guī)模1億元

期限 6個月、12個月、24個月

預期年化收益率

金額 6個月 12個月 24個月

10-50萬（不含） 8.2% 8.5% 8.8%

50-100萬（不含） 8.5% 8.7% 9.0%

100-300萬（不含） 8.7% 9.0% 9.3%

300萬以上 9.2% 9.5% 9.8%

收益分式自然季度付息（3月20號、6月20號、9月20號、12月20號）

資金用途本產(chǎn)品發(fā)行所獲資金用于蘄春縣市政項目建設。

增信措施

1.蘄春XXXX發(fā)展集團有限公司提供無限連帶擔保；

2.蘄春X經(jīng)營有限XXX公司提供無限連帶擔保；

3.發(fā)行人以其名下合計15225萬元的應款質(zhì)押擔保，已確權并在中登網(wǎng)登記；

4.發(fā)行人以其名下9.3萬平方米商業(yè)住宅用地抵押擔保，確保項目安全穩(wěn)?。?/span>

5.*。

來源

1、方日常經(jīng)營收入；

2、擔保方日常經(jīng)營收入；

3、應款及抵押物收入。

世界艾草看中國，中國艾草看蘄春!蘄春縣隸屬于湖北省黃岡市，為武漢城市圈重要組成部分，其2019年GDP為265.61億元，黃岡十個縣區(qū)中排名第三，一般公共預算收入合計70.54億元，其中地方一般公共預算收入14.13億元，比去年增長11.69%，一座"中國艾都"正強勢崛起于長江之濱。地方經(jīng)濟發(fā)展主要靠產(chǎn)業(yè)，蘄春是“藥圣”李時珍的故鄉(xiāng)，蘄春依托蘄艾大力發(fā)展大健康產(chǎn)業(yè)，當?shù)靥I艾產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值每年以10億元速度遞增，預計 2025年全縣艾草年產(chǎn)值300億元、品牌價值300億元，千億目標領航"中國艾都"!

發(fā)行方為蘄春縣XXXX有限公司，主體評級AA。公司主要從事蘄春縣土地整理、基礎設施建設和黃砂運營業(yè)，2017-2019年公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.17億元、10.45億元和14.88億元。截至 2019 年末，公司總資產(chǎn)規(guī)模為 184.03億元，2017-2019年年復合增長率為22.57%。公司資產(chǎn)以流動資產(chǎn)為主，近三年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重均在 70%以上，資產(chǎn)質(zhì)量較好。從公司償債能力指標來看，受益于政府的資產(chǎn)注入，2019年末公司資產(chǎn)負債率下降至46.42%，資產(chǎn)負債水平較低，并具有持續(xù)盈利能力，綜合實力較強。

中證鵬元資信評估股份有限公司（以下簡稱"中證鵬元"）對蘄春縣XXXX有限公司2020年主體長期評級結果為AA級，該級別反映了公司償債還的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響不大，違約風險很低。該等級的評定是考慮到公司外部運營環(huán)境較好，為其發(fā)展提供了良好基礎;承接了蘄春縣較多的基礎設施建設項目，業(yè)務儲備量充足，黃砂開采經(jīng)營方面具有較強的專營性;采砂經(jīng)營權的注入及財政補助有效提升了公司資本實力和利潤水平.

擔保方A：蘄春XXXX集團有限公司

? 城投集團公司是縣委、縣政府指定的城市基礎設施投平臺，也是實施國有資產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的主要載體，公司由縣國資局全資控股，注冊資本金100億元。自成立以來，始終致力于為蘄春城市發(fā)展不懈努力、貢獻力量。按照"依托城市資源、盤活存量資產(chǎn)、借助資本市場、創(chuàng)新模式、精干運營"的經(jīng)營理念，正在開展礦產(chǎn)資源開發(fā)經(jīng)營、城市資產(chǎn)經(jīng)營管理、房地產(chǎn)開發(fā)、擔保等實體化經(jīng)營項目，實現(xiàn)城投集團的綜合、跨越式發(fā)展。

擔保方B：蘄春XXXX經(jīng)營有限公司

? 根據(jù)《縣人民政府關于蘄春縣國建投資有限公司經(jīng)營黃砂開采業(yè)務授權的批復》（蘄政融字【2011】1 號），蘄春縣政府授權公司進行全縣黃砂資源進行開發(fā)經(jīng)營。蘄春縣政府同意公司及子公司蘄春黃砂對全縣黃砂進行“統(tǒng)一開采、經(jīng)營”以及在全縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)（辦）布局銷售點。

? 2019年公司獲準開采的 36 座水庫黃砂可采量合計 2，697.57 萬立方米（折合 4，046.35 萬噸），按 200 萬噸/每年的清淤采砂規(guī)模計算，可開采時間為 20.23 年。2019 年縣內(nèi)及縣外售價分別為 75 元/噸、90 元/噸。按此計算，黃砂公司未來可實現(xiàn)穩(wěn)定現(xiàn)金流收入約32億元。為產(chǎn)品的本息提供充足的現(xiàn)金流保障

9.3萬平米土地抵押

以其持有的四塊土地提供土地抵押擔保，抵押物土地面積共計93827.55萬平方米，按照目前當?shù)貎r格，總估值約2.5億；

? 1.525億應款質(zhì)押

蘄春縣XXXX有限公司以其名下持有的1.525億應款質(zhì)押；

? AA評級發(fā)行方

發(fā)行方總資產(chǎn)為184.03億元，實現(xiàn)營業(yè)收入14.88億元，主體評級AA；

? 雙擔保主體

擔保A：蘄春XXXX集團有限公司——由縣國資局全資控股，注冊資本金100億元

擔保B：蘄春XXXX經(jīng)營有限公司——當?shù)卣付S砂資源開采方，年銷售收入3億元，現(xiàn)金流保障能力強。

標簽：四川綿陽江油城投應收賬款債權資產(chǎn)項目