本文目錄一覽：

• 1、私募股權(quán)投資基金與信托有什么不同
• 2、什么是私募證券投資信托
• 3、哪些產(chǎn)品發(fā)行后需在上海清算所登記托管

私募股權(quán)投資基金與信托有什么不同

兩者區(qū)別如下：【選私募-查排名-點(diǎn)擊一鍵與私募直聊】

1 投資門檻的不同

陽光私募基金最低認(rèn)購(gòu)金額為100萬，而信托的最低認(rèn)購(gòu)金額通常也是100萬，比如30萬，50萬。

2 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的不同

兩者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不同，信托的風(fēng)險(xiǎn)要小于私募基金。大致來說，信托資金沒有放大的功能，而私募基金則有無限放大的功能。有別于私募基金，信托公司具有一定的賠償能力。信托公司由一定規(guī)模的資金組成一個(gè)固定的信托池，按照法律規(guī)定，對(duì)于發(fā)生未能履行受托人義務(wù)而造成受益人的損害就要用自有資金進(jìn)行賠償。

3 操作方式的不同

信托和私募基金唯一的交集就是將投資者的資金集中起來，通過投資運(yùn)營(yíng)，再把投資收益根據(jù)比例分配回投資者本人。除此之外，信托還能起到家族財(cái)產(chǎn)傳承、晚輩生活資金提供以及某些情況下的避稅等目的。而私募基金除了最常見的投資方式，還包括私募股權(quán)投資，一般是指從事非上市公司股權(quán)投資的基金。

4 投資領(lǐng)域的不同

私募基金的資金主要運(yùn)用于A股、債券、期貨、銀行存款等證監(jiān)會(huì)允許的品種，而信托的投資領(lǐng)域一般為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)、工商企業(yè)等。組合投資類信托還有可能投資于低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。

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什么是私募證券投資信托

私募證券投資基金是？

——相對(duì)于我國(guó)政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過非公開方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。在這個(gè)意義上，私募證券投資基金也可以稱之為向特定對(duì)象募集的基金。

私募證券投資基金的優(yōu)勢(shì)

首先第一是靈活，公募基金對(duì)同種股票有著10%的投資比例限制，然而私募證券投資基金不受限制，一旦私募證券投資基金發(fā)現(xiàn)了一個(gè)價(jià)值被低估的股票，他們可以盡可能多的去買這只股票，這就促使了私募證券投資基金花更多的精力去做企業(yè)調(diào)研，有時(shí)甚至去上市公司以高價(jià)買業(yè)績(jī)和送配等消息;私募基金還可以做公募基金禁止操作的做衍生品和一些跨市場(chǎng)的套利。

其次是良好的激勵(lì)機(jī)制，因?yàn)樗侥甲C券投資基金的利潤(rùn)來源主要是業(yè)績(jī)收益的分配，而不是管理費(fèi)，給客戶創(chuàng)造盈利越多，他們的收入越多，這也促使了基金管理者會(huì)想方設(shè)法地提高基金的收益率。

其三，私募證券投資基金在投資決策上也更占優(yōu)勢(shì)。比如，公募基金的研究部門發(fā)現(xiàn)一只有投資價(jià)值股票后，往往需要提交報(bào)告，開會(huì)討論，風(fēng)險(xiǎn)控制部門審核再到投資總監(jiān)做出決定要經(jīng)過一系列流程，時(shí)間耗費(fèi)很長(zhǎng)，等做出了決定，投資時(shí)機(jī)也往往錯(cuò)過了。而私募基金則不用顧慮這些，發(fā)現(xiàn)了好的品種，他們能夠更快地做出反應(yīng)。

其四私募做的是絕對(duì)收益，而公募基金還要考慮每季度、半年以及年終的排名，對(duì)基金經(jīng)理也會(huì)產(chǎn)生很大的壓力，這些都會(huì)影響長(zhǎng)期的穩(wěn)健投資。

其五私募證券投資基金比起公募百億的巨無霸來說資金規(guī)模較小，這樣更有利于資金的進(jìn)出，建倉(cāng)成本要低很多。

哪些產(chǎn)品發(fā)行后需在上海清算所登記托管

您好璟信九號(hào)私募證券投資基金債券信托，根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定璟信九號(hào)私募證券投資基金債券信托，以下產(chǎn)品在發(fā)行后需在上海證券交易所登記托管：

1. 上海證券交易所發(fā)行的股票、債券、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券、企業(yè)債券、政府債券、可交換債券、投資基金份額、股權(quán)投資基金份額、信托計(jì)劃份額、證券投資基金份額、期貨、期權(quán)、期貨期權(quán)等。

2. 上海證券交易所發(fā)行的投資咨詢、投資管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)評(píng)估、資產(chǎn)托管、資產(chǎn)保管、資產(chǎn)擔(dān)保、資產(chǎn)租賃、資產(chǎn)收購(gòu)等。

3. 上海證券交易所發(fā)行的其他金融產(chǎn)品，如貨幣市場(chǎng)工具、外匯、貴金屬、投資咨詢服務(wù)、投資管理服務(wù)、投資基金管理服務(wù)、信托服務(wù)、融資租賃服務(wù)等。

4. 上海證券交易所發(fā)行的其他金融服務(wù)，如投資顧問服務(wù)、資產(chǎn)管理服務(wù)、資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)、資產(chǎn)托管服務(wù)、資產(chǎn)保管服務(wù)、資產(chǎn)擔(dān)保服務(wù)、資產(chǎn)租賃服務(wù)、資產(chǎn)收購(gòu)服務(wù)等。