2022濰坊濱城城投債權8號、13號

政信傳媒 2022年04月23日 03:40 303 定融傳媒網

全市場唯一山東濰坊市級AA+發(fā)債主體直接融資定融！投資人收益大幅提高！！AA發(fā)債主體擔保??！多家信托同款存續(xù)在售！2021年濰坊市名列全國地級市財政收入十強第九名，名列全國城市GDP第35位，超過多個省會城市?。∶咳沾蚩畛闪?！季度付息！
【2022濰坊濱城城投債權8號、13號】
規(guī)模：6號、10號均不超過人民幣5000萬元。
期限：6號：24個月，10號：12個月。
6號：兩年期：30-50-100-300萬：9%-9.2%-9.4%-9.6%
10號：一年期：30-50-100-300萬：8.8%-9%-9.2%-9.4%
資金用途：用于補充發(fā)行人流動資金。
【融資方】濰坊xxx開發(fā)有限公司，成立于2005年，注冊資本30億元，實控人為濰坊市國資委，主體及債項評級為AA+（共存續(xù)9只債券，債券余額62.45億），截止2021年6月底，總資產536.09億，凈資產189.48億，總營收13.18億。公司是濰坊市寒亭區(qū)最重要的城市基礎設施項目建設主體，主要承擔寒亭區(qū)政府委托的基礎設施建設項目及國有資產經營等職責。
【增信措施】
【擔保方】濰坊經xx展集團有限公司，成立于2010年，注冊資本20億元，實控人為濰坊市國資委，AA評級主體，債項評級為AA+（共存續(xù)5只債券，債券余額27.55億）。截止2021年6月底，總資產182.29億，總營收6.61億，總利潤4.01億。
【應收賬款質押】6號發(fā)行人提供60,423,933.00元應收賬款質押擔保，10號發(fā)行人提供55,109,834.75元應收賬款質押擔保。
【區(qū)域經濟】
濰坊市：2021 年，全年實現(xiàn)地區(qū)生產總值7010.6億元，位列全省第四位，公共預算收入實現(xiàn)656.9億，位列全省第三位。
寒亭區(qū)：全區(qū)（含寒亭本級、經濟開發(fā)區(qū)、濱海經濟開發(fā)區(qū)）一般公共預算收入完成673313萬元，在濰坊區(qū)縣中排名第二。2021年GDP實現(xiàn)607.19億，比2020年同比增長19.34%。2021年全年人均GDP約為10.03萬元，位居全市第二位，比全市人均值高了2.56萬元。

【其他優(yōu)質項目推薦】

新年爆款第一彈，稀缺12個月融創(chuàng)成都項目，超低折扣率收購成都市核心現(xiàn)房資產
標的物業(yè)為成都地標建筑，緊鄰成都市政府，地鐵上蓋物業(yè)，亞洲最大單體建筑，2019年人流量高達3500萬
【中國民生信托-融創(chuàng)環(huán)球投資集合信托計劃】
期限：12個月（滿6個月融資人可提前還款）
規(guī)模：總規(guī)模8.2億，首期募集不超過6.2億
收益：100-300-1000 7.0%-7.1%-7.2%，自然半年付息
資金用途：最終用于收購成都環(huán)球中心商業(yè)現(xiàn)房
??【風控措施】：
信托計劃設立SPV直接購買成都環(huán)球中心西區(qū)7、8、9號樓商業(yè)現(xiàn)房，收購對價不超過評估價50%
Top5頭部房企融創(chuàng)地產（AAA主體評級，預計2020年銷售金額超過5000億）提供差額補足
設置對賭條款，對標的物業(yè)的租金收入、承租對象、裝修預算等進行嚴格對賭

??【項目亮點】
?? 本次收購標的環(huán)球中心是成都市乃至全亞洲最大的商業(yè)綜合體，業(yè)態(tài)涵蓋辦公、商業(yè)、酒店等，距離成都市政府僅440米，地鐵上蓋物業(yè)（地鐵1號線“錦城廣場站”），周邊居住氛圍濃厚，區(qū)域板塊內住宅均價多年來蟬聯(lián)成都市榜首，2019年客流量高達3500萬人次
?? 信托計劃按照不超過評估價5折的價格收購標的物業(yè)，投資標的已取得多個可分割產權證，后續(xù)通過對外出售給第三方實現(xiàn)信托計劃退出，銷售回款約2倍覆蓋信托本金，安全邊際高
?? 交易對手融創(chuàng)地產為房地產Top5，主體評級AAA，按照最新三條紅線劃分處于黃色檔（境內主體融創(chuàng)地產2020年6月財務數(shù)據(jù)），83%土儲貨值分布在一二線城市，預計2020年實現(xiàn)簽約銷售金額5000億
?? 成都市為新一線城市，2019年GDP高達1.7萬億，排名全國第七位，環(huán)球中心地處成都南向發(fā)展核心區(qū)域——高新區(qū)政務中心，地理位置絕佳，屬于不可復制的稀缺資產

2022濰坊濱城城投債權8號、13號