央企信托-111號(hào)·武漢漢N區(qū)

政信傳媒 2023年10月26日 01:15 64 定融傳媒網(wǎng)

??震撼首發(fā)！省會(huì)城市經(jīng)濟(jì)最強(qiáng)的市轄區(qū)，市場首發(fā)！
漢N區(qū)，產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)、稅收充裕，高居全國工業(yè)百強(qiáng)區(qū)第11名；GDP超2000億，總量和人均都位居湖北省和武漢市各區(qū)第一名！人均遠(yuǎn)高于北上深！
在市場所有項(xiàng)目中，地方政府負(fù)債率（特別是寬口徑債務(wù)）最低，財(cái)政完全自給自足，交易對(duì)手近年來沒有信托融資，市場項(xiàng)目中還款能力最強(qiáng)！

【央企信托-111號(hào)·武漢漢N區(qū)】
【要素】5億，24個(gè)月，按年付息
【稅后年化】100萬起 6.7%、300萬起 6.9%
??【融資人】武漢CD建發(fā)，是擔(dān)保人的全資子公司、合并財(cái)報(bào)，其對(duì)外融資和負(fù)債視同母公司的負(fù)債。
??【擔(dān)保人】武漢CG城發(fā)集團(tuán)，AA+公開發(fā)債主體，區(qū)國資委100%控股；公司總資產(chǎn)761.13億，年?duì)I收63億、凈利潤3.31億；作為經(jīng)開區(qū)最重要的基建實(shí)施主體，主要通過銀行和發(fā)債融資，有仍未使用的銀行授信300億，資信非常優(yōu)質(zhì)，沒有存續(xù)中的信托融資，還款代償能力非常突出。
【區(qū)域】
??漢N區(qū)，即武漢JK區(qū)，是武漢工業(yè)和經(jīng)濟(jì)的主戰(zhàn)場、排頭兵。漢N區(qū)2022年實(shí)現(xiàn)GDP高達(dá)2008.80億，人均GDP32.67萬，總量和人均都位列湖北省和武漢市各區(qū)第一名。漢N區(qū)2022年一般公共預(yù)算收入達(dá)141.53億，且稅收占比超90%、財(cái)政自給率超106%，地方財(cái)政完全自給自足；地方政府負(fù)僅債率17.76%，首次市場化融資，還款能力遠(yuǎn)超其他項(xiàng)目。
??武漢市，湖北省會(huì)，副省級(jí)，國家中心城市，作為國務(wù)院批復(fù)確定的中部地區(qū)的中心城市，武漢在交通、經(jīng)濟(jì)、科教、文化和醫(yī)療等領(lǐng)域都位居全國前列; 2022年GDP實(shí)現(xiàn)18866.43億(全國城市第8位)，公共預(yù)算收入1504.74億 (全國城市第12位）。

其他優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推薦：
【湖北黃岡蘄春國投建設(shè)債權(quán)1號(hào)】

產(chǎn)品名稱湖北蘄春國投建設(shè)債權(quán)1號(hào)

發(fā)行人蘄春縣XXXX有限公司【主體評(píng)級(jí)AA】

規(guī)模總規(guī)模1億元

期限 6個(gè)月、12個(gè)月、24個(gè)月

預(yù)期年化收益率

金額 6個(gè)月 12個(gè)月 24個(gè)月

10-50萬（不含） 8.2% 8.5% 8.8%

50-100萬（不含） 8.5% 8.7% 9.0%

100-300萬（不含） 8.7% 9.0% 9.3%

300萬以上 9.2% 9.5% 9.8%

收益分式自然季度付息（3月20號(hào)、6月20號(hào)、9月20號(hào)、12月20號(hào)）

資金用途本產(chǎn)品發(fā)行所獲資金用于蘄春縣市政項(xiàng)目建設(shè)。

增信措施

1.蘄春XXXX發(fā)展集團(tuán)有限公司提供無限連帶擔(dān)保；

2.蘄春X經(jīng)營有限XXX公司提供無限連帶擔(dān)保；

3.發(fā)行人以其名下合計(jì)15225萬元的應(yīng)款質(zhì)押擔(dān)保，已確權(quán)并在中登網(wǎng)登記；

4.發(fā)行人以其名下9.3萬平方米商業(yè)住宅用地抵押擔(dān)保，確保項(xiàng)目安全穩(wěn)??；

5.*。

來源

1、方日常經(jīng)營收入；

2、擔(dān)保方日常經(jīng)營收入；

3、應(yīng)款及抵押物收入。

世界艾草看中國，中國艾草看蘄春!蘄春縣隸屬于湖北省黃岡市，為武漢城市圈重要組成部分，其2019年GDP為265.61億元，黃岡十個(gè)縣區(qū)中排名第三，一般公共預(yù)算收入合計(jì)70.54億元，其中地方一般公共預(yù)算收入14.13億元，比去年增長11.69%，一座"中國艾都"正強(qiáng)勢崛起于長江之濱。地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要靠產(chǎn)業(yè)，蘄春是“藥圣”李時(shí)珍的故鄉(xiāng)，蘄春依托蘄艾大力發(fā)展大健康產(chǎn)業(yè)，當(dāng)?shù)靥I艾產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值每年以10億元速度遞增，預(yù)計(jì) 2025年全縣艾草年產(chǎn)值300億元、品牌價(jià)值300億元，千億目標(biāo)領(lǐng)航"中國艾都"!

發(fā)行方為蘄春縣XXXX有限公司，主體評(píng)級(jí)AA。公司主要從事蘄春縣土地整理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和黃砂運(yùn)營業(yè)，2017-2019年公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.17億元、10.45億元和14.88億元。截至 2019 年末，公司總資產(chǎn)規(guī)模為 184.03億元，2017-2019年年復(fù)合增長率為22.57%。公司資產(chǎn)以流動(dòng)資產(chǎn)為主，近三年流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重均在 70%以上，資產(chǎn)質(zhì)量較好。從公司償債能力指標(biāo)來看，受益于政府的資產(chǎn)注入，2019年末公司資產(chǎn)負(fù)債率下降至46.42%，資產(chǎn)負(fù)債水平較低，并具有持續(xù)盈利能力，綜合實(shí)力較強(qiáng)。

中證鵬元資信評(píng)估股份有限公司（以下簡稱"中證鵬元"）對(duì)蘄春縣XXXX有限公司2020年主體長期評(píng)級(jí)結(jié)果為AA級(jí)，該級(jí)別反映了公司償債還的能力很強(qiáng)，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險(xiǎn)很低。該等級(jí)的評(píng)定是考慮到公司外部運(yùn)營環(huán)境較好，為其發(fā)展提供了良好基礎(chǔ);承接了蘄春縣較多的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，業(yè)務(wù)儲(chǔ)備量充足，黃砂開采經(jīng)營方面具有較強(qiáng)的專營性;采砂經(jīng)營權(quán)的注入及財(cái)政補(bǔ)助有效提升了公司資本實(shí)力和利潤水平.

擔(dān)保方A：蘄春XXXX集團(tuán)有限公司

? 城投集團(tuán)公司是縣委、縣政府指定的城市基礎(chǔ)設(shè)施投平臺(tái)，也是實(shí)施國有資產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要載體，公司由縣國資局全資控股，注冊(cè)資本金100億元。自成立以來，始終致力于為蘄春城市發(fā)展不懈努力、貢獻(xiàn)力量。按照"依托城市資源、盤活存量資產(chǎn)、借助資本市場、創(chuàng)新模式、精干運(yùn)營"的經(jīng)營理念，正在開展礦產(chǎn)資源開發(fā)經(jīng)營、城市資產(chǎn)經(jīng)營管理、房地產(chǎn)開發(fā)、擔(dān)保等實(shí)體化經(jīng)營項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)城投集團(tuán)的綜合、跨越式發(fā)展。

擔(dān)保方B：蘄春XXXX經(jīng)營有限公司

? 根據(jù)《縣人民政府關(guān)于蘄春縣國建投資有限公司經(jīng)營黃砂開采業(yè)務(wù)授權(quán)的批復(fù)》（蘄政融字【2011】1 號(hào)），蘄春縣政府授權(quán)公司進(jìn)行全縣黃砂資源進(jìn)行開發(fā)經(jīng)營。蘄春縣政府同意公司及子公司蘄春黃砂對(duì)全縣黃砂進(jìn)行“統(tǒng)一開采、經(jīng)營”以及在全縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)（辦）布局銷售點(diǎn)。

? 2019年公司獲準(zhǔn)開采的 36 座水庫黃砂可采量合計(jì) 2，697.57 萬立方米（折合 4，046.35 萬噸），按 200 萬噸/每年的清淤采砂規(guī)模計(jì)算，可開采時(shí)間為 20.23 年。2019 年縣內(nèi)及縣外售價(jià)分別為 75 元/噸、90 元/噸。按此計(jì)算，黃砂公司未來可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定現(xiàn)金流收入約32億元。為產(chǎn)品的本息提供充足的現(xiàn)金流保障

9.3萬平米土地抵押

以其持有的四塊土地提供土地抵押擔(dān)保，抵押物土地面積共計(jì)93827.55萬平方米，按照目前當(dāng)?shù)貎r(jià)格，總估值約2.5億；

? 1.525億應(yīng)款質(zhì)押

蘄春縣XXXX有限公司以其名下持有的1.525億應(yīng)款質(zhì)押；

? AA評(píng)級(jí)發(fā)行方

央企信托-111號(hào)·武漢漢N區(qū)